تحليل العلاقة بين مدى الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية ومخاطر الشرکات وانعکاس ذلک على إدارة الأرباح- دراسة تطبيقية على الشرکات المقيدة في سوق الأسهم السعودي

استهدفت الدراسة اختبار تأثير المخاطر التى تواجه الشرکات على مدى الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية وسلوک إدارة الأرباح والعلاقة التفاعلية بينهما (تکاملية/تبادلية) بالتطبيق على 33 شرکة مقيدة في سوق الأسهم السعودي خلال الفترة من 2016 حتي 2020، وتم قياس مدي الإفصاح عن المخاطر إعتمادا على أسلوب تحليل المحتوي من خلال مؤشر مقترح في ضوء معايير التقرير المالي الدولي ومتطلبات الإفصاح بالمملکة، وقياس إدارة الأرباح باستخدام نموذج الإستحقاق، وقياس مخاطر الشرکة من خلال معامل بيتا والرافعة المالية والملاءة المالية والسيولة، ومخاطر التشغيل، وتمثيل خصائص الشرکات بمتغيرات الحجم والنمو والأرباح وإستقلال مجلس الإدارة.
 وإعتمادا على أساليبSeemingly unrelated regressions model, Pearson&spearman correlation, Breusch-Pagan-Godfrey Test ، تم التوصل إلى ضعف مدي الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية حيث بلغ (33.1%)، کما تبين تأثير زيادة المخاطر بشکل إيجابي على کل من الإفصاح عن المخاطر وإدارة الأرباح، مما يعني وجود ارتباط تکميلي، بينما ترتبط العوامل غير المتعلقة بالمخاطر بمستويات منخفضة من الإفصاح وإدارة أعلى للأرباح مما يعني وجود إرتباط تبادلي، کما تم التوصل إلى وجود تأثير للحوکمة على زيادة الإفصاح والحد من إدارة الارباح مع وجود تأثير معنوي لباقي الخصائص الأخري، وتم التوصية بتطوير معيار محاسبي للإفصاح عن المخاطر وتحفيز الشرکات على زيادة جودة ومدى الإفصاح بالتقارير المالية ودعم نظم الحوکمة بالشرکات.
The study aimed to test the impact of companies risks on risk disclosure in financial reports and earnings management and the it's interactive relationship (complementary/substitutive) by applying on 33 companies listed in (SSM) during 2016 – 2020.  Content analysis used to measure (RD) through a proposed index in light of IFRS and KSA disclosure requirements, (EM) was measured by accrual model, (CR) measured through beta coefficients, leverage, solvency, liquidity, operating risks, and the companies characteristics represented by size, growth, profits and the independence board.
Based on Seemingly unrelated regressions model, Pearson&spearman correlation, Breusch-Pagan-Godfrey Test, it was found that the average of (RD) in financial reports low (33.1%), also the (CR) had a positive effect on both (RD) and (EM) , which means that there is a complementary correlation, while the non-risk factors are associated with lower levels of (RD) and higher (EM), which means there is a substitutive correlation. Also there was an impact of governance on increasing (RD) and reducing (EM) with a significant effect for the rest characteristics. it was recommended to develop an accounting standard To (RD) and motivate companies to increase the quality and extent of (RD) in financial reports and support governance systems.