The Significance of Economic Freedom in Determining How Economic Growth & Carbon Dioxide Emissions Are Related: Empirical Evidence From Egypt

Purpose: This paper addresses the relationship between economic growth and emissions without any moderator, then examines the significance of economic freedom in changing this relationship in Egypt during the period )1995 – 2022(.
Design/methodology/approach: the researcher uses the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) bound testing framework, using the variables of economic growth rate, carbon emissions, and the economic freedom index, which is also examined through three main aspects (government size, market openness, and regulatory efficiency).
Findings: It has been found that economic growth has a direct negative impact on carbon emissions, and that economic freedom has a negative impact on the relationship between economic growth and carbon emissions in Egypt. Moreover, each one of financial freedom, government spending, and the variables of regulatory efficiency has a negative effect on the relationship between economic growth and carbon emissions, although the tax burden has a positive effect on this relationship.
Originality/value: There are many studies that estimate the relationship between economic growth and carbon dioxide emissions, although few have attempted to find out and determine this relationship with the moderating impact of economic freedom. So, this study concerns this matter with a focus on the Egyptian economy. The study is important as it highlights the effects of promoting economic freedom that still require government attention to create attractive business environment that foster effective environmental protection through decreasing carbon emissions and increasing economic growth.
الغرض من الدراسة: تتناول هذه الورقة البحثية العلاقة بين النمو الاقتصادي والانبعاثات الكربونية في مصر ودون أي عامل وسيط يؤثر علي تلك العلاقة، ثم يتم دراسة دور الحرية الاقتصادية في تغيير هذه العلاقة وذلك خلال الفترة من 1995 إلى 2022.
التصميم / المنهجية / النهج: يستخدم الباحث إطار عمل اختبار الانحدار الذاتي الموزع (ARDL)  باستخدام متغيرات معدل النمو الاقتصادي ، وانبعاثات الكربون ، ومؤشر الحرية الاقتصادية ، والذي يتم فحصه أيضاً من خلال ثلاثة جوانب رئيسية (حجم الحكومة، و إنفتاح السوق، والكفاءة التنظيمية).
النتائج: تم التوصل إلي أن النمو الاقتصادي له تأثير مباشر وإيجابي على الانبعاثات الكربونية، وأن الحرية الاقتصادية لها تأثير سلبي على العلاقة بين النمو الاقتصادي وإنبعاثات الكربون في مصر، علاوة على ذلك فإن الحرية المالية، والإنفاق الحكومي، ومتغيرات الكفاءة التنظيمية لها تأثير سلبي على العلاقة بين النمو الاقتصادي وإنبعاثات الكربون، على الرغم من أن العبء الضريبي له تأثير إيجابي.علي تلك العلاقة
الأصالة / القيمة: هناك العديد من الدراسات التي تقدر العلاقة بين النمو الاقتصادي وانبعاثات ثاني أكسيد الكربون، على الرغم من أن القليل منها حاول معرفة وتحديد شكل هذه العلاقة في وجود تأثير الحرية الاقتصادية، لذا فإن هذه الدراسة تهتم بهذا الأمر مع التركيز على الاقتصاد المصري،وبالتالي فالدراسة مهمة لأنها تسلط الضوء على آثار تعزيز الحرية الاقتصادية والتي لا تزال تتطلب اهتماما حكوميا لخلق بيئة أعمال جذابة تعزز الحماية البيئية الفعالة من خلال خفض انبعاثات الكربون وأيضاً زيادة النمو الاقتصادي.