دراسة تطبيقية مقارنة لتأثير مخاطر معدل العائد على القيمة السوقية للمصارف الإسلامية والتقليدية

استعرضت الدراسة تأثير مخاطر معدل العائد على القيمة السوقية للمصارف الإسلامية في سياق مقارنة مع مخاطر معدل الفائدة التي تواجهها المصارف التقليدية. حيث تعتمد المصارف الإسلامية على مبادئ المشاركة في الربح والخسارة، مما يميز هيكلها المالي وآليات إدارة المخاطر عن تلك الخاصة بالمصارف التقليدية التي تعتمد بشكل رئيسي على أسعار الفائدة. يُظهر هذا الاختلاف كيف يمكن لتقلبات السوق أن تؤثر بشكل متفاوت على نوعي المصارف.
كما تسلط الدراسة الضوء على التحديات التي تعاني منها المصارف الإسلامية نتيجة لطبيعة تمويلها الفريدة. تُظهر النتائج أن هذه المصارف أكثر عرضة لمخاطر معدلات عائد مرتفعة مقارنة بالمصارف التقليدية، وهو ما يُعزى إلى الفروق الهيكلية في حساسية الأصول والخصوم. بينما تتمتع المصارف التقليدية بقدرة أكبر على التكيف السريع مع تغيرات معدلات الفائدة، تواجه المصارف الإسلامية صعوبات في الاستجابة لمؤشرات الفائدة التقليدية مثل LIBOR، خاصة في العقود ذات الدخل الثابت.
ولتحقيق أهدافها، تستخدم الدراسة منهجية متعددة الأبعاد تشمل التحليل الوصفي والمقارن والكمي لاستكشاف البيانات المالية للمصارف الإسلامية والتقليدية في مصر خلال فترة محددة. تكشف النتائج عن انخفاض مخاطر معدل العائد في المصارف الإسلامية، مع وجود استثناءات ملحوظة، حيث تشير أيضاً إلى عدم توافق بين الأصول الحساسة والخصوم الحساسة في معظم المصارف، مما يزيد من تعرضها للمخاطر.
وتساهم هذه الدراسة في توسيع الفهم الأكاديمي لتأثير المخاطر المالية على المصارف الإسلامية، وتقدم توصيات لتعزيز استراتيجيات إدارة المخاطر، مثل اعتماد تحليل فجوة المدة وتحسين توافق الأصول والخصوم. في الختام، تهدف الدراسة إلى توفير إرشادات عملية للممارسات الأفضل في المصارف الإسلامية لضمان استقرارها وقدرتها التنافسية في السوق المالية.
This study examines the impact of yield rate risks on the market value of Islamic banks in comparison to the interest rate risks faced by conventional banks. Islamic banks operate under profit and loss sharing principles, which distinguishes their financial structure and risk management mechanisms from those of conventional banks that primarily rely on interest rates. This divergence illustrates how market fluctuations can differentially affect these two types of banks.
The study also highlights the challenges that Islamic banks face due to the unique nature of their financing. The findings indicate that these banks are more susceptible to high yield rates compared to conventional banks, primarily attributable to structural differences in asset and liability sensitivity. While conventional banks possess a greater ability to quickly adapt to changes in interest rates, Islamic banks encounter difficulties in responding to traditional interest rate indicators such as LIBOR, especially in fixed-income contracts.
To achieve its objectives, the study employs a multi-dimensional methodology that includes descriptive, comparative, and quantitative analyses to explore the financial data of both Islamic and conventional banks in Egypt over a specified period. The results reveal a general decline in yield rate risks within Islamic banks, with notable exceptions; they also indicate a lack of alignment between sensitive assets and liabilities in most banks, thereby increasing their exposure to risks.
This study contributes to the academic understanding of the financial risk impacts on Islamic banks and provides recommendations for enhancing risk management strategies, such as adopting duration gap analysis and improving asset-liability matching. In conclusion, the study aims to offer practical guidance for best practices in Islamic banking to ensure stability and competitiveness in the financial market.