أثر القدرة الائتمانية المقدرة بنموذج شيرود في هامش الربح: الدور الوسيط لهيكل راس المال دراسة تطبيقية على شركات قطاع إنتاج الأغذية المدرجة بسوق المال السعودي خلال الفترة (2018-2022)

نوع المستند : المقالة الأصلية

المؤلفون

1 باحث ماجستير كليات الشرق العربي- الرياض –المملكة العربية السعودية

2 أستاذ إدارة الأعمال المساعد كليات الشرق العربي- الرياض –المملكة العربية السعودية

المستخلص

هدفت هذه الدراسة للتعرف على الدور الوسيط لهيكل رأس المال للعلاقة  ما بين القدرة الائتمانية باستعمال نموذج شيرود، وهامش الربحية لشركات قطاع إنتاج الأغذية المدرجة بسوق الأوراق المالية السعودي، خلال الفترة ما بين (2018-2022). استخدم أسلوب الحصر الشامل لشركات قطاع انتاج الأغذية في سوق الأوراق المالية السعودي. واستخدمت البيانات المجمعة عن كافة الشركات محل الدراسة. وتم استخدام اسلوب انحدار الوسيط لاختبار فروض الدراسة.
 وكانت أهم نتائج الدراسة؛ وجود أثر موجب للقدرة الائتمانية في هامش الربحية للشركات محل الدراسة محل الدراسة، ووجود أثر  موجب لهيكل رأس المال في هامش الربحية، بينما يوجد اثر سالب للقدرة الائتمانية في هيكل راس مال الشركات محل الدراسة مقاس بإجمالي الالتزامات الى حقوق الملكية ، كما تم التوصل إلى أن هيكل رأس المال وسيط جزئي بين القدرة الائتمانية وهامش الربحية.
 وخلصت الدراسة للعديد من التوصيات ومنها، ضرورة وجود توازن في هيكل التمويل، مع ضبط التكاليف، للمساهمة في رفع الربحية وبالتالي زيادة القدرة الائتمانية، وتقليل أعباء التمويل.  
The aim of this study was to identify the mediating role of capital structure in the relationship between creditworthiness, using the Shirod model, and the profit margin of companies in the food production sector listed on the Saudi Stock Exchange during the period from 2018 to 2022. A census was used for companies in the food production sector on the Saudi Stock Exchange, utilizing aggregated data from all companies under study. The mediation regression method was employed to test the study hypotheses.
The main findings of the study revealed a positive impact of creditworthiness on the profit margin of the companies under study, as well as a positive effect of capital structure on the profit margin. However, there was a negative effect of creditworthiness on the capital structure of the companies, measured by the total liabilities to equity ratio. Additionally, it was concluded that capital structure partially mediates the relationship between creditworthiness and profit margin.
The study concluded with several recommendations, including the necessity of achieving a balance in the financing structure, controlling costs to enhance profitability, thereby increasing creditworthiness and reducing financing burdens.

الكلمات الرئيسية

الموضوعات الرئيسية

المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
المجلد 15، العدد 4
أكتوبر 2024
الصفحة 1375-1622

ملفات

شارك

إرسال الاستشهاد إلى

الإحصائيات