The Impact of Dividend policy on Stock price volatility: Evidence from Egypt

نوع المستند : المقالة الأصلية

المؤلفون

1 Master of Business Administration, Arab Academy for Science, Technology, and Maritime Transport Teaching Assistant – Finance Department - Faculty of Business Administration – Future University in Egypt

2 Professor of Financial Accounting, Faculty of Commerce, Ain Shams University

المستخلص

The study aims to investigate the impact of dividend policy including dividend pay-out and dividend yield on stock price volatility (SPV) for Egyptian listed firms. The study used data from companies listed on the Egyptian Stock Exchange, specifically the EGX 100. The researcher used a sample of 64 companies, for seven-year period from 2017 to 2023. The study utilized a quantitative approach, drawing on secondary data and employing feasible generalized least square model to test the hypotheses using the Stata 17- software.
The results of the study revealed that both Dividend payout and Dividend yield have a significant impact on Stock price volatility.
تهدف الدراسة إلى دراسة تأثير سياسة توزيع الأرباح بما في ذلك نسبة توزيع الأرباح وعائد توزيعات الأرباح على تذبذب اسعار الأسهم(SPV)  للشركات المصرية المدرجة. استخدمت الدراسة بيانات من الشركات المدرجة في البورصة المصرية، وتحديداً (EGX 100). حيث تتكون عينة البحث من 64 شركة، لمدة سبع سنوات متتالية لفترة تتراوح من 2017 إلى 2023. استخدمت الدراسة منهجًا كميًا، استنادًا إلى البيانات الثانوية وتوظيف نموذج المربعات الصغرى المعممة الممكنة لاختبار الفرضيات باستخدام برنامج Stata 17. وقد كشفت نتائج الدراسة أن كلاً من توزيعات الأرباح وعائد التوزيعات لهما تأثير كبير على تذبذب أسعار الأسهم.

الكلمات الرئيسية

الموضوعات الرئيسية

ملفات

شارك

إرسال الاستشهاد إلى

الإحصائيات