The Impact of Integrating Sustainability Practices (ESG) into Corporates’ Strategic Management Processes: The Mediating Role of the Digital Transformation Tools “The Case of the Egyptian Petroleum Companies”

Introduction: Egypt set ambitious strategic plans several years ago to keep pace with emerging global development and innovation. Therefore, the importance of the science and art of strategic management is the most important issue nowadays. As the petroleum sector is one of the most important sectors of the Egyptian economy, people have started to look at how to implement Vision 2030 and how strategic planning will affect the performance of the company. In this context, there is the power of data, as we are in the era of digital transformation, i.e. the power of real time. On the other hand, Sustainability with its main three bottom lines “ESG” is increasingly vital for businesses as it integrates practices that meet present needs without compromising future generations. In relation to Egypt's Vision 2030, which aims to create a sustainable, inclusive, and resilient economy, these elements are increasingly involved. Furthermore, by embracing sustainability, businesses not only enhance their operational resilience and reputation but also contribute to the goals of Egypt’s Vision 2030.
Purpose: The main objectives of this research are to: (1) examine the significance of strategic management practices and their effect on sustainability goals; (2) test the role of digital transformation as a mediator in the Egyptian petroleum sector; and (3) address the integration of sustainability practices "ESG," into the existing/new strategic management processes of the companies in the Egyptian petroleum companies.
Theoretical framework: The study's conceptual framework outlines the independent variable as strategic management, including formulation, implementation, monitoring and evaluating while the dependent variable is sustainability, focusing on Social, Environmental and Governance goals. Existing models and frameworks for sustainability-oriented strategic management are reviewed and a customized model for the Egyptian Petroleum Companies is developed.
Design/methodology/approach: The research employs a qualitative research design, using Survey and semi-structured interviews with senior managers from 14 Egyptian Petroleum Sector. Data is analyzed using content analysis and thematic analysis.
Findings: The study finds that the strategic management practices guide companies in making decisions that shape their long-term direction and success and implementing strategic management processes can have a positive impact on sustainability. And on the other hand, integrating sustainability into strategic management, organizations can align their operational goals with broader societal values, creating a framework that not only drives profitability but also promotes responsible stewardship of resources. The study recommends that the Egyptian companies in the petroleum sector should prioritize sustainability in their existing/new corporate’s strategic management processes, by establishing sustainability targets, evaluate threat and opportunities, and adopt sustainable practices into their existing corporate’s strategic management practices through the created integrated model attached at the end of this research in chapter 05.
Research, Practical & Social implications: The study has implications for both research and practice. It highlights the importance of incorporating sustainability into strategic management practices for Petroleum companies in Egypt and identifies the threats and opportunities for doing so. The study also has social implications, as incorporating sustainability into strategic management practices can enhance the reputation of companies, decrease costs, and generate positive societal and environmental outcomes.
Originality/value: This study contributes to the literature on sustainability-oriented strategic management by developing a customized model for Egyptian companies in the petroleum sector. The study also provides insights into the threats and opportunities in integrating sustainability into their strategic management practices.
المقدمة: وضعت مصر خططًا استراتيجية طموحة منذ عدة سنوات لمواكبة التطور العالمي الناشئ والابتكار. لذلك، فإن أهمية علم وفن الإدارة الاستراتيجية تُعد من القضايا الأكثر أهمية في الوقت الحاضر. حيث إن قطاع النفط هو أحد أهم القطاعات في الاقتصاد المصري، بدأ الناس يتطلعون إلى كيفية تنفيذ رؤية 2030 وكيف ستؤثر التخطيط الاستراتيجي على أداء الشركات. في هذا السياق، تكمن قوة البيانات، حيث نحن في عصر التحول الرقمي، أي قوة الوقت الحقيقي. من ناحية أخرى، أصبحت الاستدامة، بما في ذلك أبعادها الثلاثة الرئيسية "ESG"، بالغة الأهمية بشكل متزايد للأعمال، حيث تدمج ممارسات تلبي الاحتياجات الحالية دون المساس بحقوق الأجيال القادمة. فيما يتعلق برؤية مصر 2030، التي تهدف إلى خلق اقتصاد مستدام وشامل ومرن، تزداد أهمية هذه العناصر. علاوة على ذلك، من خلال التبني للاستدامة، لا تعزز الشركات فقط مرونتها التشغيلية وسمعتها، ولكنها تساهم أيضًا في تحقيق أهداف رؤية مصر 2030.
الغرض: الأهداف الرئيسية لهذا البحث هي: (1) فحص أهمية ممارسات الإدارة الاستراتيجية وتأثيرها على أهداف الاستدامة؛ (2) اختبار دور التحول الرقمي كوسيط في قطاع النفط المصري؛ و(3) معالجة دمج ممارسات الاستدامة "ESG" في العمليات الاستراتيجية الحالية/الجديدة لشركات النفط المصرية.
الإطار النظري: يحدد الإطار المفاهيمي للدراسة المتغير المستقل كالإدارة الاستراتيجية، بما في ذلك الصياغة والتنفيذ والمراقبة والتقييم، بينما المتغير التابع هو الاستدامة، مع التركيز على الأهداف الاجتماعية والبيئية والحكومية. يتم مراجعة النماذج والإطارات الموجودة لإدارة الاستراتيجية الموجهة نحو الاستدامة، وتطوير نموذج مخصص لشركات النفط المصرية.
التصميم/المنهجية/الأسلوب: يستخدم البحث تصميمًا نوعيًا، باستخدام استبيانات ومقابلات شبه منظمة مع كبار المديرين من 14 شركة في قطاع النفط المصري. يتم تحليل البيانات باستخدام تحليل المحتوى والتحليل الموضوعي.
النتائج: تجد الدراسة أن ممارسات الإدارة الاستراتيجية توجه الشركات في اتخاذ القرارات التي تشكل اتجاهها ونجاحها على المدى الطويل، وأن تنفيذ عمليات الإدارة الاستراتيجية يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الاستدامة. من ناحية أخرى، من خلال دمج الاستدامة في الإدارة الاستراتيجية، يمكن للمنظمات مواءمة أهدافها التشغيلية مع القيم المجتمعية الأوسع، مما يخلق إطارًا يُعزز ليس فقط الربحية ولكن أيضًا الإدارة المسؤولة للموارد. توصي الدراسة بأن تعطي الشركات المصرية في قطاع النفط الأولوية للاستدامة في عمليات الإدارة الاستراتيجية الحالية/الجديدة، من خلال تحديد أهداف الاستدامة، وتقييم التهديدات والفرص، واعتماد ممارسات مستدامة في ممارسات الإدارة الاستراتيجية الحالية من خلال النموذج المتكامل الذي تم إنشاءه والمرفق في نهاية هذا البحث في الفصل الخامس.
التداعيات البحثية والعملية والاجتماعية: للدراسة تداعيات لكل من البحث والممارسة. فهي تبرز أهمية دمج الاستدامة في ممارسات الإدارة الاستراتيجية لشركات النفط في مصر وتحدد التهديدات والفرص للقيام بذلك. كما أن للدراسة تداعيات اجتماعية، حيث إن دمج الاستدامة في ممارسات الإدارة الاستراتيجية يمكن أن يعزز سمعة الشركات، ويقلل التكاليف، ويولد نتائج إيجابية اجتماعية وبيئية.
القيمة: تسهم هذه الدراسة في الأدبيات المتعلقة بالإدارة الاستراتيجية الموجهة نحو الاستدامة من خلال تطوير نموذج مخصص للشركات المصرية في قطاع النفط. كما تقدم الدراسة رؤى حول التهديدات والفرص في دمج الاستدامة في ممارسات الإدارة الاستراتيجية.