تحليل ديناميكية العلاقة بين التحول الرقمي باستخدام InstaPay والهشاشة المالية للبنوك المقيدة في البورصة المصرية: دراسة تحليلية

هدِفَ هذا البحث إلى تحليل العلاقة بين استخدام شبكة المدفوعات اللحظية InstaPay  وبين مستوى الهشاشة المالية للبنوك المقيدة بالبورصة المصرية، من خلال استكشاف كيف يمكن للتوسُّع في استخدام هذه التكنولوجيا المالية أَنَّ يُسهم في تعزيز الاستقرار المالي، وتقليل المخاطر التي تواجه البنوك. واعتمد الباحثُ على إطار ٍتحليليٍ يجمعُ بين النماذج الكمية مثل مؤشري Z-score & Minsky  لقياس الهشاشةِ الماليةِ، وبين البيانات الفعلية الخاصة بالمعاملات السنوية عبر منصة .InstaPay  كما استخدمت الدراسةُ التحليلَ الإحصائي، والانحدار الخطي البسيط لقياس حجم وتأثير العلاقة بين استخدام التطبيق والمؤشرات المالية. وأشارت نتائج البحث إلى وجود علاقة طردية قوية بين استخدام InstaPay ، وتَحسُّن مؤشرات الاستقرار المالي لدى البنوك. كما بينت النتائج وجودَ ارتفاعٍ واضحٍ في عدد العملاء والمعاملات الإلكترونية؛ مِمَّا يُشير إلى تسارع الرقمنة في القطاع المصرفي، وتَحَسُّن الأداء المالي للبنوك صاحَبة التوسع في الاعتماد على خدمات المدفوعات الرقمية. أيضًا أَنَّ وجود تفاوت بين البنوك في تبني التكنولوجيا المالية يُؤثر على مستوى الاستفادة من أثرها الإيجابي. كما أظهر مؤشر Minsky حساسيةً أعلى للتغيرات في استخدام InstaPay مقارنة بـ Z-score، مِمَّا يدل على أهمية تنويع أدوات التقييم المالي. وأوصى البحث بضرورة تعزيز البنية التحتية الرقمية للبنوك، وربطها بمنصات الدفع اللحظي، كذلك تكثيف حملات التوعية العامة بأهمية تطبيقات الدفع مثلInstaPay ، كذلك التوسع في استخدام التكنولوجيا المالية؛ ليشملَ خدماتٍ أوسعَ مثل الإقراض والادخار الرقمي. ويتضح أهمية البحث في تسليط الضوء على دور التَّحَوُّل الرقمي كأداة لتعزيز الاستقرار المالي في النظام المصرفي، ويضع إطارًا عمليًا لصُنّاع القرار للاستفادة من تطبيقات الدفع الحديثة في تحسين المرونة البنكية وتقليل المخاطر المستقبلية
The objective of this research is to analyze the relationship between the use of the Instant Payment Network (InstaPay) and the level of financial fragility among banks listed on the Egyptian Stock Exchange. The study explores how the expansion in the use of this financial technology could contribute to enhancing financial stability and reducing the risks faced by banks. The researcher employed an analytical framework combining quantitative models such as the Z-score and Minsky indicators to measure financial fragility, along with actual data on the number of users and annual transactions through the InstaPay platform.
The research utilized statistical analysis and multiple linear regression to assess the magnitude and impact of the relationship between InstaPay usage and financial indicators. The findings revealed a strong positive correlation between the use of InstaPay and improvements in financial stability indicators among banks. The results showed a notable increase in the number of clients and electronic transactions, indicating an accelerating trend of digitalization in the banking sector. The expansion in the adoption of digital payment services was accompanied by improved financial performance among banks.
Furthermore, the study found that differences in banks’ adoption of financial technology affected the extent of their benefit from its positive impact. The Minsky indicator showed higher sensitivity to changes in InstaPay usage compared to the Z-score, highlighting the importance of diversifying financial assessment tools.
      The research recommends enhancing the digital infrastructure of banks and integrating it with instant payment platforms, intensifying public awareness campaigns about the importance of digital payment applications like InstaPay, and expanding the use of fintech to include broader services such as digital lending and savings. The importance of this research lies in highlighting the role of digital transformation as a tool to strengthen financial stability within the banking system and in providing a practical framework for decision-makers to leverage modern payment applications in improving banking resilience and reducing future risks.