The Impact of IFRS 9 Adoption on The Value Relevance of Earnings Per Share

Yousry Sayed, Alaa; Kadous, Hamdy; Fadel, Sandy

doi:10.21608/jces.2025.459184

The Impact of IFRS 9 Adoption on The Value Relevance of Earnings Per Share

نوع المستند : المقالة الأصلية

المؤلفون

¹ Professor of Financial Accounting, Faculty of commerce and Business Administration, Helwan University.

² Lecturer of Accounting, Faculty of Commerce and Business Administration, Helwan University.

10.21608/jces.2025.459184

المستخلص

     The objective of this research is to investigate the impact of IFRS 9 on the value relevance of earnings per share in The Egyptian Banks listed on the Egyptian Stock Exchange.
     The research sample consists of 10 Banks listed on the Egyptian Stock Exchange. The research covers the period of 11 years (2014–2024) as (2014–2018) for the period before IFRS 9 and (2019- 2024) for the period after IFRS 9. To achieve the objectives of the research, a correlation analysis was conducted between IFRS 9 as an independent variable and the value relevance of EPS as a dependent variable, incorporating an interaction term between earnings per share (EPS) and the IFRS 9 adoption indicator into the Ohlson Model, to assess whether the new impairment model and other IFRS 9 provisions have improved the ability of earnings per share to reflect firm value and aid investors in the capital market.
     The findings revealed that there is a significant difference in the level of value relevance in the earnings per share information under adoption of international financial reporting standards (IFRS 9).
     يعتبر الهدف الرئيسي من البحث هو دراسة أثر تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 على ملائمة القيمة لربحية السهم في البنوك المصرية المدرجة في البورصة المصرية. وتتكوّن عينة الدراسة من 10 بنوك مدرجة في البورصة المصرية، في ضوء الفترة الزمنية الممتدة على مدار 11 عامًا (2014–2024)، مقسّمة إلى فترتين: ما قبل تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 (2014–2018) وما بعد التطبيق (2019–2024). ولتحقيق هدف الدراسة، تم إجراء تحليل ارتباط بين المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 كمُتغيّر مستقل ومدى ملاءمة القيمة لربحية السهم كمُتغيّر تابع، وذلك من خلال دمج ربحية السهم ومؤشر تبني المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 ضمن نموذج أولسون الأساسي، بهدف تقييم ما إذا كانت تعديلات النموذج في القيمة وأحكام المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 المختلفة، قد حسّنت من قدرة ربحية السهم على عكس قيمة الشركة ومساعدة المستثمرين في سوق رأس المال. ومن أهم النتائج وجود اختلاف معنوي في مستوى ملائمة القيمة لمعلومة ربحية السهم بعد تبني المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9.

الكلمات الرئيسية